www.ninh-hoa.com



 

 

 

 

 

Kinh Tế Hoa K

Kỳ 50 | Kỳ 51 | Kỳ 52

Kỳ 53 | Kỳ 54 | Kỳ 55

Kỳ 56 | Kỳ 57 | Kỳ 58

 Kỳ 59 | Kỳ 60 | Kỳ 61 

Kỳ 62 | Kỳ 63 | Kỳ 64

Kỳ 65 | Kỳ 66 | Kỳ 67

Kỳ 68 | Kỳ 69 | Kỳ 70

Kỳ 71 | Kỳ 72 | Kỳ 73

Kỳ 74 | Kỳ 75 | Kỳ 76

Kỳ 77 | Kỳ 78 | Kỳ 79

Kỳ 80 | Kỳ 81 | Kỳ 82

Kỳ 83 | Kỳ 84 | Kỳ 85

Kỳ 86 | Kỳ 87 | Kỳ 88

Kỳ 89 | Kỳ 90 | Kỳ 91

Kỳ 92 | Kỳ 93 | Kỳ 94

Kỳ 95 | Kỳ 96 | Kỳ 97

 Kỳ 98 | Kỳ 99 | Kỳ 100

 Kỳ 101 |  102  |  103 

Kỳ 104 |  105  |  106

Kỳ 107 |  108  |  109

Kỳ 110 |  111  |  112

 Kỳ 113 |  114  | 115   

Kỳ 116

 

 

 

 

 

 

Khủng Hoảng Kinh Tế 2009 Tại Hoa KTrên Thế Giới

Kỳ 1   Kỳ 2   Kỳ 3

Kỳ 4   Kỳ 5  Kỳ 6

Kỳ 7  Kỳ 8  Kỳ 9

Kỳ 10 | Kỳ 11 | Kỳ 12

Kỳ 13 | Kỳ 14 | Kỳ 15

Kỳ 16 | Kỳ 17 | Kỳ 18

Kỳ 19 | Kỳ 20 | Kỳ 21

Kỳ 22 | Kỳ 23 | Kỳ 24

Kỳ 25 | Kỳ 26 | Kỳ 27

Kỳ 28 | Kỳ 29 | Kỳ 30

Kỳ 31 | Kỳ 32 | Kỳ 33

Kỳ 34 | Kỳ 35 | Kỳ 36

Kỳ 37 | Kỳ 38 | Kỳ 39

Kỳ 40 | Kỳ 41 | Kỳ 42

Kỳ 43 | Kỳ 44 | Kỳ 45

Kỳ 46 | Kỳ 47 | Kỳ 48

Kỳ 49 

 

 

 

  Tiền Nợ Quốc Gia Hoa Kỳ
The Gross National Debt

  GIÁ XĂNG TẠI HOA KỲ
Giá cho 1 gallon ( 3.7854 lít)
Gasoline Prices

 

 

 

 

 

 Đơn vị Đo Thể tích

1 thùng dầu = 1 barrel of oil 158,9873 lít 42 gallons

1 tấn dầu 7.1475 thùng dầu

 

Hệ thống Khối lượng troy
(International Troy Ounce)

1 ounce =31.1034768 grams

 Khối lượng của vàng được tính theo đơn vị là cây
(lượng hay lạng) hoặc
chỉ

1 lượng vàng 37.5 grams

1 lượng vàng = 10 chỉ vàng

1 chỉ vàng 3.75 grams

Tuổi (hay hàm lượng) của vàng được tính theo thang độ K (Karat). Một Karat tương đương 1/24 vàng nguyên chất. Vàng 99,99% tương đương với 24K).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Main Menu

 
 


KINH THOA K
Nguyễn Văn Thành

 

    

Xin mời độc giả đọc thêm các bài viết của cùng tác giả:

Thế nào là Suy Thoái hay Khủng Hoảng Kinh Tế ? 
Suy Thoái Và Khủng Hoảng Kinh Tế Tại Hoa Kỳ Và Trên Thế Giới (49 Kỳ)

Tập hợp các bài viết về Kinh Tế Việt Nam và Thế giới

 

Kỳ 106:


 

Kinh tế của Mỹ Quốc liên hệ với kinh tế thế giới qua đó Mỹ Quốc buôn bán nhiều với Trung Quốc. Nhật Bổn có liên hệ chặt chẽ với kinh tế Mỹ Quốc qua đó có nhiều hăng xe hơi Nhật như Honda, Toyota, Nissan sản xuất từ Mỹ Quốc nhưng nhiều linh kiện từ Nhật Bổn gởi tới thuộc các đồ điện tử kiểm soát vận hành động cơ, kiểm soát xe hơi, các bộ phận thắng đều sản xuất từ Nhật Bổn.

 

Trong quư 4 năm 2010, GDP của Nhật Bổn có độ tăng trưởng âm là -0.8%, trong quư 1 năm 2011 độ tăng trưởng của GDP Nhật là -0.9%. Người ta tính tương đương với GDP vào năm 2011 có độ tăng trưởng âm là -3.7% trừ khi có các biến cố tốt cho nền kinh tế Nhật Bổn.
 

Date Selection  

Country

Indicator

Reference

Actual

Previous

Next Release

Japan

GDP Growth Rate

Mar/2011

-0.90

0.80

August/15

Japan's Economy Contracts 0.9% in Q4
Published: 5/19/2011 2:04:03 PM    By: TradingEconomics.com, WSJ 

Japan's real GDP for the first quarter of 2011 fell 0.9% from the previous quarter, tipping the country into a recession as the March 11 earthquake and tsunami caused declines in consumer spending, business investment and private-sector inventories.

 

 

Tuy nhiên sau vụ động đất với cường độ 8.9 độ Richter th́ có thêm nhiều vụ động đất với cường độ từ 6 tới trên 7 độ Richter.  Ngày 19 tháng 5 năm 2011 tại Nhật Bổn chỉ cách Tokyo 56 dặm lại có một vụ động đất mới với 5.6 độ Richter.

 

Nước Nhật bị nhiều thiên tai v́ vị trí Nhật là vị trí của hải đảo cũng như Nam Dương (Indonesia) có nhiều vụ động đất.

 

Nhật Bổn là nước rất nhỏ có diện tích cũng chẳng hơn Việt Nam bao nhiêu khoảng trên dưới  377915 km2 mà lại gồm nhiều hải đảo với trên 3000 đảo eo hẹp, vậy mà vẫn giữ vị trí kinh tế hạng thứ 2 trên thế giới rất nhiều năm và mới đây đă nhường chỗ cho Trung Quốc chiếm vị trí này năm 2010.

 

Tuy nhiên, với dân số 120 triệu dân chưa bằng 1/10 dân số Trung Quốc 1350 triệu dân mà GDP th́ kém Trung Quốc chừng vài trăm tỷ đô-la Mỹ trong năm 2010.  Điều này chứng tỏ rằng tiềm năng của Nhật Bổn gấp 10 lần tiềm năng của Trung Quốc.

 

Như ta đă biết rằng hiện nay kinh tế có tính toàn cầu, ngoài việc lương thực ăn cho no th́ c̣n cần nhiều nhu cầu khác đó là nhu cầu tri thức thí dụ nhu cầu về âm nhạc, về thông tin, về truyền h́nh, về truyền thanh, về truyền thông…nói chung là hiện nay nền kinh tế tri thức.  Nền kinh tế quốc gia mạnh cần phải sản xuất ngoài lúa gạo, c̣n phải sản xuất các công cụ phục vụ mọi nhu cầu khác của con người như sáng chế ra công cụ phục vụ máy tính, iPhone, iPad, Tablet, các  dụng cụ khác trong việc giải trí như các phim ảnh, nhạc phẩm, HDTV 3-D,  thông tin, văn học, nghệ thuật, youtube, google v.v...

 

Do đó mỗi khi các sản phẩm Mỹ Quốc thí dụ iPhone, iPad, Tablet th́ chẳng những dân chúng tại Mỹ xếp hàng nối đuôi mua mà trên toàn thế giới cũng như vậy.  V́ kinh tế hiện nay là kinh tế toàn cầu, các đồ điện tử như iPhone, iPad, Tablet, v..v…đều dùng bộ phận vi xử lư microprocessor, trong khi sản xuất tại Nhật Bổn các dụng cụ trong iPad.

 

(SEATTLE -- Market research group IHS iSuppli said Friday that last week's earthquake in Japan could cause shortages of Apple Inc.'s iPad 2 tablet computer.  The iSuppli analysts, who regularly do "teardown" analyses to determine what components are used inside consumer electronics, said they have identified at least five parts that come from Japan: storage and memory from Toshiba Corp. and Elpida Memory Inc., an electronic compass from AKM Semiconductor, touch-screen overlay glass that is likely from Asahi Glass Co. and a battery from Apple Japan Inc.  ISuppli said some of these suppliers have said their facilities were not damaged by the earthquake or tsunami. However, they will likely be affected in some way by the resulting logistical problems in Japan, including intermittent electricity and hurdles to transporting raw materials and shipping out products, iSuppli said.)

 

Động đất tại Nhật chẳng những làm nền kinh tế Nhật suy giảm v́ nhiều nhà máy điện hạt nhân bị đóng cửa làm thiếu điện năng gây cho nạn sản xuất kém các linh kiện dùng trong iPhone, IPad, iPad2 v.v.. Vậy ảnh hưởng động đất tại Nhật chẳng những xe hơi thuộc các hăng Nhật như Honda, Toyota, Nissan tại  Mỹ giảm đi mà cả iPhone iPad, iPad2 Tablet đều cũng không bảo toàn được sự sản xuất như cũ.  Nói như vậy nghĩa là nền kinh tế Mỹ Quốc cũng bị ảnh hưởng bởi động đất tại Nhật.

 

Mặc dầu chính phủ tung ra các gói kích cầu trong những năm 2009, 2010, 2011 và đă tung chi phí để cố giữ cho nền kinh tế Mỹ khỏi bị sụp đổ bằng cách tung tiền ra sửa sang xa lộ, cầu cống, hỏa xa, các phi trường,… nay chính phủ Hoa Kỳ đă tới giới hạn nợ 14300 tỷ đô-la Mỹ và nếu không được quốc hội gia tăng cho phép vay thêm th́ chính phủ sẽ bị vỡ nợ, không có tiền trả nên phải sa thải hàng loạt nhân viên và sẽ đẩy tỷ lệ thất nghiệp nay là 9.1% lên cao hơn nữa.

 

Chẳng những liên bang mà tiểu bang nào tại Mỹ Quốc cũng chi nhiều hơn thu, lư do nhiều người thất nghiệp không đóng thuế cho tiểu bang.  Và ta đă thấy nhiều tiểu bang như California, New York giảm công chức, cụ thể trong ngành giáo dục, sa thải nhiều giáo chức, đóng cửa nhiều trường Trung học và Tiểu học rồi học sinh phải vào các trường khác để học tập. Nhiều trường giảm số ngày học từ 5 ngày/tuần xuống c̣n 4 ngày/tuần. 

 

Mặc dầu đă lạm chi khoảng 4500 tỷ đô-la Mỹ (thu 2000 tỷ đô-la, chi 3500 tỷ đô-la liên tiếp trong những năm 2009, 2010, 2011) để cứu văn kinh tế Mỹ nhưng thực chất chỉ kéo được  Thị trường Chứng khoán Hoa Kỳ lên cao chút đỉnh nhưng vẫn c̣n thua trị số cực đại khoảng 12%.  Hiện nay Thị trường Chứng khoán của Mỹ với Dow Jones Kỹ nghệ Trung b́nh đều suy giảm và có trị giá 12150 (ngày 7 tháng 6 năm 2011) thua tháng trước khoảng 700 điểm.  Mỗi khi Thị trường Chứng khoán của Mỹ gia tăng chút đỉnh, giá dầu lập tức tăng theo và khi giá dầu tăng lại kéo Thị trường Chứng khoán Hoa Kỳ đi xuống.

 

Nói chung các nước mới ló lên gồm có Trung Quốc, Ấn Độ, Nga, Ba Tây, Nam Phi với kinh tế có GDP tăng khá.  Trong  khi  vùng Phi Châu nói chung kinh tế th́ kém nhất thế giới nhưng chỉ có Nam Phi là khá hơn v́ bên đó có khoảng 5 triệu người da trắng. Số người da trắng từ gốc Anh và Âu Châu di tản sang sau đó định cư luôn và đă có tư sản lớn v́ làm giầu trong lúc da trắng thống trị.  Các nhà tư bản kinh doanh da trắng nắm toàn bộ kinh tế của Nam Phi.  Mặc dầu Nam Phi nay có Tổng thống người da đen và đă hết kỳ thị chủng tộc nhưng quyền hành kinh tế vẫn nằm trong tay của tư bản người da trắng và v́ vậy kinh tế của Nam Phi liên lạc chặt chẽ với Mỹ và Ấu Châu làm cho Nam Phi là nước duy nhất có nền kinh tế khá phát triển tại Phi Châu. 

 

C̣n những nước khác tại Phi Châu có tài nguyên phong phú nhưng cai trị bởi những kẻ độc tài như Libya do Gadhafi cai trị suốt 41 năm trời.  Ông này trước kia là đại úy, sau cuộc đảo chánh rồi chiếm quyền lănh đạo Libya.  Libya là nước kỳ lạ v́ Gadhafi không có chức tước ǵ cả, không có danh hiệu Tổng thống hay Quốc trưởng nhưng gia đ́nh hắn nắm toàn bộ kinh tế và quân sự của quốc gia này.  Con trai lớn của hắn làm Tổng Tư lệnh quân đội tấn công vào dân chúng vốn muốn được tự do dân chủ và đă giết chết nhiều người.  Lợi dụng các lính đánh thuê từ Phi Châu hoặc các nước chư hầu Nga cũ và tuyệt đối trung thành với hắn và v́ vậy t́nh trạng tại Tunisia và Ai Cập không đầy một tháng là thành công mà tại Libya sau 4 tháng vẫn chưa ngả ngũ. 

 

Gadhafi lẫn trốn trong các công sự kiên cố và luôn luôn di động nên NATO tấn công nhiều lần vào các dinh thự  nhưng chỉ có con, cháu của hắn chết trừ hắn vần c̣n chỉ huy tiếp tục giết dân Libya.

 

Libya trước kia sản xuất chừng 2 triệu thùng dầu thô một ngày, nay chỉ c̣n khoảng dưới 500 ngàn thùng /ngày và v́ vậy dầu trên thế giới thiếu hụt 1 triệu 500 ngàn thùng trong thị trường dầu thô.  Trong khi đó Arabia Saudit trước kia nói rằng Libya sản xuất ít bao nhiêu  th́ nước đó sẽ gia tăng sản xuất để bù đắp.  Arabia Saudit mỗi ngày sản xuất 10 triệu thùng dầu/ngày và đủ khà năng sản xuất 14 triệu thùng/ngày nhưng nói một đường làm một nẻo như khi giá cao th́ không giữ lời hứa tăng cường xuất cảng dầu làm cho giá dầu xung quanh 100 đô-la/thùng dầu thô hoặc 112 /thùng dầu Brent.  Ta nhớ lại bin Laden sinh tại Arabia Saudit và  15 trong số 19 tên khủng bố là người Arabia Saudit.

 

Trước kia Trung Quốc và Ấn Độ xuất cảng nhiều hơn nhập cảng để có dư đô-la hoặc cho vay mua công khố phiếu của Mỹ để lấy lời nay đô-la Mỹ xuống giá nên dùng Mỹ Kim mua vàng làm giá vàng lên cao,  ngoài ra Trung Quốc khuyến khích dân chúng giữ thêm vàng, vàng nữ trang làm cho giá vàng trên thế giới càng ngày càng gia tăng nay khoảng chừng 1546 đô-la/ounce. (ngày 7 tháng 6 năm 2011)

 

(It turns out that there is also “advertising” for gold and silver in China, too. The big difference here is that it is China's government which is advertising the “opportunities” in gold and silver and it is urging the Chinese people to buy gold and silver.)

 

Trong khi đó chính phủ Việt Nam quá khôn ra lệnh cấm dân giữ vàng lá, vàng thỏi, chỉ được phép giữ tối đa mỗi người 3 lượng vàng nữ trang và số vàng c̣n lại vàng lá, vàng thỏi phải gửi vào ngân hàng nhà nước.  Sau khi gởi vào ngân hàng, chính phủ cấp tờ giấy chứng nhận thí dụ gửi ngân hàng 100 lượng vàng, chính phủ cấp giấy chứng nhận 100 lượng vàng nhưng tới khi lấy ra th́ không lấy vàng mà phải lấy tiền VN tương đương trên thị trường thí dụ 1 lượng trên thị trường Việt Nam giá 38 triệu đồng VN th́ chỉ lấy 38 triệu đồng tiền VN mà không được lấy vàng.

 

Điều này mở đường cho việc khám xét tại tư gia để kiểm soát vàng cất giấu giống như việc đánh tư sản năm 1977.  Nếu một nhà bị đánh tư sản th́ chính quyền cử hàng chục cán bộ ăn ở trong nhà, người đi ra kẻ đi vô đều bị theo dơi và nếu phát hiện tiền hay vàng đều bị tịch thu hết.  Thời đó tiền cũ được đổi tiền mới trong ṿng một ngày và dù có 100 triệu đồng VN cũng chỉ cho phép đổi 200 đồng VN c̣n tiền kia nhà nước quản lư tại Ngân hàng. Ta chỉ tŕnh bày sự việc trong quá khứ và miễn phê b́nh.

 

Kể từ 1 tháng 5 năm 2011, tất cả những người nào vào Việt Nam dù là du lịch hay kinh doanh, hay ngoại giao vào VN đều phải đổi ngoại tệ lấy tiền VN cho tới khi nào đi ra khỏi nước th́ lại đổi lại.

 

Xem như vậy nền kinh tế của Nhật trong năm này có GDP sẽ giảm khoảng chừng 3.7%.  Quay lại Mỹ  trong quư 4 năm 2010, GDP tăng trưởng tương đương một năm là 3.1% mà 3 tháng đầu quư 1 năm 2011 GDP tăng trưởng của Mỹ là 1.8%.  Điều này có nghĩa là GDP nội trong năm 2011 khó mà đạt được 3% như các nhà kinh tế trước đă phỏng đoán.  Như vậy hiện nay tỷ lệ thất nghiệp của Mỹ vẫn là 9.1% th́ đến cuối năm nay không chắc ǵ xuống tới 8.5%.

 

 

 

Xem kỳ 107

 

      

   
 

 

 

 Nguyễn VănThành
07/06/2011

 

 

 

Các Websites tham khảo:

 

www.usatoday.com/money/economy/economic-outlook.htm
http://news.yahoo.com/s/ap/20090523/ap_on_go_co/us_republicans_energy

http://www.eia.doe.gov/cneaf/alternate/page/renew_energy_consump/
rea_prereport.html

 

http://en.wikipedia.org/wiki/AP1000

http://news.yahoo.com/s/nm/20100624/ts_nm/us_oil_spill

 

http://www.articlesbase.com/management-articles/interpreting-productivity-rate-310341.html

 

http://finance.yahoo.com/news/Exxon-Mobil-1Q-profit-jumps-apf-2492850736.html?x=0&sec=topStories&pos=main&asset=&ccode= 

www.usatoday.com/money/economy/economic-outlook.htm

 

http://news.yahoo.com/s/ap/20090523/ap_on_go_co/us_republicans_energy

 

http://en.wikipedia.org/wiki/Capital_gains_tax

http://www.tepco.co.jp/en/challenge/csr/sustainability/best-e.html 

http://en.wikipedia.org/wiki/Value_added_tax 

http://www.consumerwarningnetwork.com/2010/03/11/how-long-should-unemployment-benefits-last/ 

http://www.redstate.com/brian_d/2010/04/08/obamas-national-sales-tax/

http://www.tulsaworld.com/business/article.aspx?subjectid=49&articleid
=20100401_49_E1_Presid162879

www.usatoday.com/money/economy/economic-outlook.htm

http://news.yahoo.com/s/ap/20090523/ap_on_go_co/us_republicans_energy

http://www.usatoday.com/news/washington/2009-11-24-healthcare-poll_N.htm

http://news.bbc.co.uk/2/hi/8521821.stm

www.usatoday.com/money/economy/economic-outlook.htm

http://news.yahoo.com/s/ap/20090523/ap_on_go_co/us_republicans_energy

http://hubpages.com/hub/greatdepression

http://2009greatdepression.com/

http://en.wikipedia.org/wiki/Robotic_surgery

http://www.cnbc.com/id/34312909

http://finance.yahoo.com/banking-budgeting/article/108453/investors-hope-the-10s-beat-the-00s?mod=bb-budgeting&sec=topStories&pos=5&asset=&ccode= No%20chair%20for%20obama 

http://www.businessgreen.com/business-green/analysis/2255444/copenhagen-climate-deal

http://blackchristiannews.com/news/2009/12/confusion-at-copenhagen-obama-had-no-chair-to-sit-in-when-he-arrived-world-leaders-dodged-meetings-w.html 

http://www.bls.gov/news.release/ppi.nr0.htm

http://www.usnews.com/blogs/washington-whispers/2009/12/14/the-top-10-political-scandals-of-2009.html?s_cid=rss:washington-whispers:the-top-10-political-scandals-of-2009

http://en.wikipedia.org/wiki/United_Nations_Climate_Change_Conference_2009

www.usatoday.com/money/economy/economic-outlook.htm

http://news.yahoo.com/s/ap/20090523/ap_on_go_co/us_republicans_energy

http://www.independent.co.uk/news/business/comment/hamish-mcrae/hamish-mcrae-this-summit-wont-save-the-world-but-at-least-it-has-made-an-important-start-1662934.html 

http://finance.yahoo.com/news/Unemployment-soars-to-85-pct-apf-14850511.html 

http://www.bls.gov/news.release/empsit.nr0.htm 

http://en.wikipedia.org/wiki/American_Recovery_and_Reinvestment_Act_of_2009 

http://www.neighborhoodlink.com/article/Community/
Executive_Summary_2009_Stimulus_Package
 

http://www.usatoday.com/money/economy/2009-02-13-stimulus-bill_N.htm

http://www.usatoday.com/money/economy/2009-02-13-stimulus-bill_N.htm

http://pepei.pennnet.com/Articles/Article_Display.cfm?Section=ARTCL&
PUBLICATION_ID=6&ARTICLE_ID=352974&C=Depar&dcmp=rss

 http://www.newser.com/story/49017/25-people-responsible-for-the-crisis.html

http://hubpages.com/hub/greatdepression 

http://2009greatdepression.com/ 

 

http://investment-blog.net/a-great-2008-2009-depression/

 

http://finance.yahoo.com/news/Ford-analyst-sees-big-drop-in-apf-14494222.html

 

http://finance.yahoo.com/news/Stocks-point-lower-after-Citi-apf-14491743.html

 

http://investment-blog.net/us-great-2009-2010-depression-is-more-likely-now/

 

http://www.prisonplanet.com/us-trade-deficit-is-a-significant-cause-of-recession.html

 

http://finance.yahoo.com/news/Bernanke-economy-suffering-apf-14457588.html

 

http://www.usa.xorte.com/0,4,Severe-Recession-to-Extend-Through-Mid-2009-Followed-by-Slow-Recovery,8089.html

 

http://news.yahoo.com/s/ap/20090224/ap_on_bi_ge/bernanke 

 

http://activerain.com/blogsview/270872/Will-2-8-2

 

http://www.cbc.ca/money/story/2009/01/27/us-housing-prices-.html

 

http://bea.gov/newsreleases/national/gdp/gdpnewsrelease.htm

 

http://www.newser.com/story/49017/25-people-responsible-for-the-crisis.html

 

http://www.guardian.co.uk/business/2009/jan/26/road-ruin-recession-individuals-economy

 

http://www.usatoday.com/money/economy/2008-11-03-economy-depression-recession_N.htm

 

http://biz.yahoo.com/ap/090220/na_us_gm_stock.html

 

http://www.gold-eagle.com/editorials_05/baltin112007.html

 

http://finance.yahoo.com/tech-ticker/article/188977/Too-Late-to-Sell-Dow-Trades-
Below-7400-Nearing-11-Year-Low?tickers=HPQ,C,BAC,^GSPC,^DJI,^VLA,SPY

 

http://finance.yahoo.com/news/Why-This-Recession-Seems-cnbc-14354968.html

 

http://www.thestandard.com/predictions/u-s-recession-ends-2009

 

http://money.cnn.com/2008/12/03/news/economy/karydakis.recession.fortune/
index.htm?postversion=2008120312

 

http://www.theloop21.com/news/how-long-will-the-recession-last
 

http://www.rushmoredrive.com/Editorial/How_Long_Will_the_Recession_Last.aspx?fid=
a3d0644a-fed4-47ee-bc90-14c822cd38fb

 

http://news.yahoo.com/s/ap/20090214/ap_on_go_pr_wh/stimulus_stakes

  

 

 

www.ninh-hoa.com